So lernst Du zu investieren wie ein Superinvestor

Wenn Du dich auch schon einmal gefragt hast, wie genau Superinvestoren ihr Geld anlegen, dann bist du nicht alleine. Zwar geben einige der größten Investoren unserer Zeit wie Warren Buffett, Howard Marks & co regelmäßig Vorträge und Tipps, wie erfolgreiches Investieren funktioniert – ein spezifisches Beispiel für ein einzelnes Unternehmen liefern sie meistens jedoch nicht. Dank Superinvestor Bill Ackman sieht dies inzwischen jedoch anders aus.

Als Ende 2021 die Universal Music Group (UMG) ihren Börsengang feierte, fieberte ich mit. Als Hobbymusiker und Musik-Enthusiast betrachte ich das IPO von UMG nicht nur als längst überfällig, sondern auch einen großen Meilenstein für die Musikindustrie. Die Universal Music Group ist das Größte Major-Label in der Musikindustrie und mit einem drittel Anteil am gesamten Markt dessen Anführer. Unter Vertrag stehen weltbekannte Künstler und Legenden, darunter unter anderem The Beatles, Sting, ABBA, Robbie Williams, Lady Gaga und The Rolling Stones. Wikipedia führt auf der Seite von UMG eine (kleine) Auswahl von 75 Musikern auf, von denen mindestens 90% jedem ein Begriff sein dürften.

Seit dem IPO bin ich an einem Investment in UMG interessiert und verfolge das Unternehmen und dessen Veröffentlichungen. Auf den ersten und vielleicht auch zweiten Blick wirkt die Universal Music Group zu teuer. Mit einer P/E Ratio von 60 scheint der Markt die Grandiosität dieses Unternehmens bereits eingepreist zu haben. Oder ist UMG vielleicht dennoch unterbewertet?

Superinvestor an Board

Als ich vor kurzem herausfand, dass niemand anderes als Superinvestor Bill Ackman einem Platz im Vorstand hat, begab ich mich auf eine neue Recherche und tauchte erneut tiefer in ein mögliches Investment in UMG ein. Bereits 2021 versuchte Ackman mit seinem SPAC „Pershing Square Tontine Holdings“ Anteile an UMG zu erwerben, was allerdings fehl schlug. Später kaufte Bill Ackman sich dennoch mittels seines Hedgefonds „Pershing Square Capital“ ein und hält derzeit 10,24% am gesamten Unternehmen, was einem Marktwert von ca. 4,4 Milliarden US-Dollar entspricht.

Als Bill Ackman durch seinen SPAC UMG kaufen wollte, hielt er eine Präsentation für dessen Aktionäre und stellte in einer über 2 1/2 stündigen Präsentation seine gesamte Investmentanalyse vor. Diese Präsentation kann man inzwischen auf YouTube finden und in voller Länge anschauen. Meines Wissens nach ist es das erste Mal, dass eine komplette, detaillierte Investmentanalyse von einem der größten Investoren unserer Zeit so transparent angesehen werden kann.

Ackmann zeigt angehenden Investoren damit perfekt, wie man ein Unternehmen und dessen Branche analysiert, ein Unternehmen bewerten und die Zukunftsaussichten eines Investments einschätzen kann. Egal ob man in UMG investieren möchte oder nicht – das Video bietet viel Lernstoff, der strukturell anwendbar auf alle möglichen Investments ist.

Investieren wie ein Superinvestor

Anhand Bill Ackmans Investment Analyse für Universal Music Group

Wer ist Bill Ackman eigentlich?

Bill Ackman ist ein bekannter Hedgefonds-Manager, Investor und Philanthrop, der für seine erfolgreichen Investitionen und seine Kontroversen in der Finanzwelt bekannt ist. Er ist der Gründer und CEO von Pershing Square Capital Management, einem Hedgefonds, der sich auf Value-Investing-Strategien konzentriert. Ackman hat in der Vergangenheit Investitionen in Unternehmen wie Wendy’s, Burger King, Target und J.C. Penney getätigt und dabei beträchtliche Gewinne erzielt. Ackman ist auch für seine öffentlichen Angriffe auf bestimmte Unternehmen und seine Aktivismus bekannt, was ihn zu einem der polarisierendsten Persönlichkeiten in der Finanzwelt macht.

Ackman wird oft als einer der besten Investoren seiner Generation angesehen und hat oft erwähnt, dass Buffett sein Vorbild und Mentor ist und er viel von ihm gelernt hat. Buffett, der als einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten gilt, hat seine Investmentphilosophie auf Value-Investing aufgebaut, eine Strategie, die sich darauf konzentriert, unterbewertete Aktien zu identifizieren und in diese zu investieren. Ackman hat diese Philosophie übernommen und auf seine eigene Weise angepasst, um seine Investitionsentscheidungen zu treffen. Dank seiner Erfahrung und seines Wissens hat Ackman zahlreiche erfolgreiche Investitionen getätigt, die ihm den Ruf eines erstklassigen Investors eingebracht haben.

Hat dir dieser Artikel weitergeholfen?
JaNein

2 Kommentare

  • Hey Lars, habe gerade dein Interview bei „Money Mindset“ gehört und bin dann auf dieser Seite rausgekommen. Im Interview sprichst du von einer 6 Aktienstrategie. Bist du jetzt auch in UMG investiert?

    • Hi David! Cool, dass du hier gelandet bist! Ja ich habe eine winzige Position in UMG und plane diese auszubauen (wenn der Preis stimmt). Zu der von dir genannten Strategie habe ich erst vor kurzem einen detaillierteren Artikel geschrieben: Hier

Schreibe einen Kommentar

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert