Warren Buffett gilt als einer der besten Investoren unserer Zeit und wahrscheinlich sogar aller Zeiten. Die Erfolgsgeschichten über seine Performance mit Berkshire Hathaway und den Partnerschaften am Anfang seiner Karriere sind weltbekannt und wurden viel studiert. Doch was ist, wenn jemand diese Performance noch übertreffen konnte?
Doppelt so hohe Renditen wie Buffett
Die Performance von Warren Buffett konnte seit 1991 nur von einer einzigen Person übertroffen werden: Warren Buffett (kein Tippfehler). Der erste Buffett erzielte mit Berkshire Hathaway seit dem 01.01.1992 eine sagenhafte Rendite von 5.662 %. Doch der zweite Buffett hat das Ergebnis noch einmal mehr als verdoppelt und erreichte in derselben Zeit unglaubliche 13.272 %. Wie ist das möglich?
Um zu verstehen was genau sich hier ereignet hat, lohnt sich ein Blick in die Vergangenheit und zwar in den Sommer des Jahres 1991, wo alles begann.
Eine Freundschaft, die bis heute besteht
Anfang der 90er Jahre lernte Warren Buffett niemand Geringeren als Bill Gates kennen. Die beiden erfolgreichen und intelligenten Geschäftsmänner verstanden sich sofort und entwickelten eine Freundschaft, die bis heute anhält.
In mehreren Interviews hat Buffett erwähnt, dass er nach dem Kennenlernen mit Bill Gates 100 Microsoft-Aktien kaufte und diese vermutlich bis heute hält. Diese kaufte er jedoch nicht über Berkshire Hathaway, sondern über sein privates Portfolio. Auch wenn davon auszugehen ist, dass er mehrere solcher Positionen angelegt hat, ist die Microsoft Position doch die einzige Bekannte.
Lässt man Buffetts Anteile an Berkshire außen vor, so hat der Superinvestor sich mit nur einer einzigen Investition in den letzten 30+ Jahren selbst übertroffen.
Performance BRK.A vs. MSFT 01.01.1992 – 26.06.2023
Mit hoher Wahrscheinlichkeit hat Buffett auch andere Aktien in seinem privaten Portfolio, mit denen er im Laufe der Zeit die Performance der Microsoft-Aktie verwässert hat. Seine Anteile an Berkshire Hathaway machen vermutlich weit mehr als 90 % seines Privatvermögens aus, wodurch die Performance von wenigen hundert Microsoft-Anteilen nicht mehr messbar ist.
Dieses Beispiel zeigt jedoch erneut, wie effektiv Buy and Hold und ein konzentriertes Portfolio sein können. Die Entscheidung, nach dem Kennenlernen mit Bill Gates 100 Microsoft-Aktien zu kaufen, hat Buffett bis heute eine jährliche Rendite von fast 17 % beschert. Damit schlägt er seit 32 Jahren mit nur einer Investmententscheidung den S&P 500.
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