Die beiden Investorenlegenden Warren Buffett und Charlie Munger haben Berkshire Hathaway zu einem äußerst erfolgreichen Unternehmen gemacht. Die beiden Herren sind mittlerweile über 90 Jahre alt und wissen um ihre Endlichkeit. Deshalb wurde vor einigen Jahren die Frage nach der Nachfolge innerhalb der Board-Member geklärt. Zum Team gehören die beiden Akteure Todd Combs und Ted Weschler. Mit ihrer langjährigen Erfahrung im Berkshire-Hathaway-Geschäft sollen sie das Unternehmen gemeinsam mit Ajit Jain und Greg Abel weiterhin auf Erfolgskurs halten.
Die nächste Generation an Investment-Leutnants von Berkshire Hathaway
Es gehört zu den wichtigsten Investitionsregeln von Warren Buffett, auf Unternehmen zu setzen, die sich durch ein ausgezeichnetes und äußerst kompetentes Management auszeichnen. Dasselbe gilt natürlich für die Frage der Nachfolge des eigenen Unternehmens.
Todd Combs und Ted Weschler haben vor ihrem Eintritt als erfolgreiche Hedgefonds Manager agiert und gehören seit 2010/12 zum Team von Berkshire Hathaway. Ihre Funktion besteht daraus, die wichtigsten Investmentoperationen zu übernehmen. Im September 2016 ist Todd Combs dem Vorstand der US-Bank JPMorgan Chase beigetreten, was zur Stärkung von Berkshires Verbindungen zur Finanzdienstleistungsbranche bewirkt hat. Am 23. Dezember 2019 wurde Combs als neuer CEO von GEICO, einer Tochtergesellschaft von Berkshire, ernannt. Er setzt seine Aufgaben als Portfoliomanager für Berkshire fort.
Ted Weschler nahm seine Tätigkeit als Investmentmanager 2012 auf. Er gewann zweimal in Folge (2010/11) mit seinem Gebot von über zwei Millionen US-Dollar ein Wohltätigkeitsmittagessen mit der Investorenlegende Warren Buffett. Das Ergebnis der Begegnung war ein Jobangebot. Ted Weschler gehört seit 2012 zum Team und kümmert sich seitdem um einen Teil von Berkshires Aktienportfolio.
Zwei Finanzexperten mit reichlich Erfahrung
Keine Frage, Todd Combs und Ted Weschler sind erfolgreiche und erfahrene Finanzexperten. Von Ted Weschler wissen wir, dass er ein Jahr nach seinem Start ins Berufsleben (1984) einen 401(k)-Plan als private Vorsorgemaßnahme auferlegt hat. 1989 hatte sein Konto ein Guthaben von 70.384 Dollar. Bis Ende 2018 hat er aus dieser Summe ein Vermögen von 221,6 Millionen US-Dollar gemacht. Seine Erfolgsstrategie basiert darauf, dass er viel Zeit investiert, um über unterschiedliche Unternehmen zu lesen und Branchen zu studieren. Dabei verfolgt er das Ziel, das zu finden, was die Finanzmärkte scheinbar übersehen.
Allen, die nicht so viel Zeit in die Recherche investieren möchten oder können, empfiehlt er – wie auch Warren Buffett – möglichst frühzeitig in Indexfonds zu investieren und langfristig dabei zu bleiben. Für Berkshire konzentriert er sich auf Investitionen, die mindestens 500 Millionen US-Dollar aufnehmen können, ohne die Notwendigkeit an Berkshire einen Anteil von 10 % oder mehr abgeben zu müssen.
Todd Combs gründete 2005 nach mehreren Jahren Berufserfahrung als Finanzanalyst mit 35 Millionen US-Dollar Startkapital von der Private Equity Gesellschaft Stone Point Capital die Vermögensverwaltungsgesellschaft Castle Point Capital. Diese manövrierte er als Chief Executive Officer und Director erfolgreich durch die Finanzkrise von 2008. Seine große Leistung war, dass der Fonds in diesem Jahr nur ein Minus von 5,7 % erreichte, während der S&P 500 um 37 Prozent einbrach.
Auch von ihm wissen wir, dass er sehr viel Zeit mit Lesen verbringt. Ein Minimum von 500 Seiten pro Woche ist Pflicht. Ein Investor hat schließlich die Aufgabe, Wissen zu sammeln, um langfristig besser zu werden und intelligente Entscheidungen zu treffen. Außerdem heißt es von ihm, dass er ein ausgezeichneter Netzwerker ist. Dieses Talent ist für das Fortbestehen von Berkshire Hathaway von großer Bedeutung.
Was dürfen wir von Todd Combs und Ted Weschler erwarten?
Die Zukunft von Berkshire Hathaway dürfte auf jeden Fall spannend bleiben und das nicht nur für alle, die in das Unternehmen investieren. Für Warren Buffett sind Todd Combs und Ted Weschler außergewöhnliche Manager. Seiner Meinung nach schaffen es die beiden mit ihrer Investmentstrategie sogar seine eigene zu übertreffen. Eine solche Aussage ist auf jeden Fall ein positives Zeichen.
Charlie Munger ist ebenfalls von den beiden angetan und begrüßt die Entscheidung, die Zukunft von Berkshire Hathaway diesen Finanzexperten anzuvertrauen.
Quellen
- https://www.cnbc.com/2019/12/23/warren-buffett-protege-todd-combs-named-geico-ceo.html
- https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-money-managers-todd-combs-ted-weschler-speak-142643892.html
- https://www.businesswire.com/news/home/20191223005299/en/GEICO%E2%80%99s-Roberts-Retire-2020-Succeeded-Todd-Combs
- https://blog.umd.edu/davidkass/2021/08/27/how-ted-weschler-turned-70000-into-264-million-in-a-retirement-account/
- https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-todd-combs-ted-weschler-investment-performance-103822072.html
- https://acquirersmultiple.com/2018/03/todd-combs-the-billionaire-whisperer/
- https://www.youtube.com/watch?v=XvcSVCOroQ4
- https://www.youtube.com/watch?v=PnggZkkI8L8
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