Portfolio Intro Februar 2021

Portfolio Übersicht

Das BlueVantage Capital Portfolio besteht mit Stand 31.01.2021 aus den folgenden Positionen:

Details zu den einzelnen Positionen

Allianz

Als Marktführer in Deutschland und als weltweit eines der größten Versicherungsunternehmen haben wir die Allianz in unser Portfolio aufgenommen. Wir sind nicht zuletzt von den Produkten und der langfristigen Ausrichtung der Allianz überzeugt.

Amazon

Amazon hat ein unglaublich disruptives Geschäftsmodell und legt vor allem Wert auf Wachstum und Innovation. Uns gefällt die langfristig orientierte Strategie unter der Führung von CEO Jeff Bezos und sehen ein riesiges Potential für die Zukunft. Amazon ist bereits jetzt eines der größten Unternehmen der Welt und hat noch zahlreiche weitere Geschäftsfelder vor Augen, die es zu erschließen gilt.

Apple

Apple ist mit Abstand eine der Positionen, die am längsten in unserem Portfolio ist. Kein Unternehmen hat unserer Meinung nach eine stärkere Markenbindung und besser funktionierendes Produkt-Ökosystem als der iPhone Hersteller aus Cupertino. Apple bestreitet eine Vorreiterrolle in den wichtigsten Produktkategorien der Tech-Branche und war noch nie so erfolgreich wie unter der Führung von CEO Tim Cook. Wir sind uns sicher, dass Apple noch sehr lange eine entscheidende Rolle in seiner Industrie spielen wird und sind von der langfristigen Ausrichtung des Unternehmens überzeugt.

Bank of America

Eines der größten Bankinstitute aus Amerika musste in der Finanzkrise 2008 stark einstecken und ist tief in die Krise gerutscht. Seit 2010 steuert der derzeitige CEO Brian Moynihan das Unternehmen über deren Entwicklung wir nur staunen können. Innerhalb weniger Jahre brachte er die Bank of America wieder auf die richtige Bahn und kann sich derzeit über ein extrem profitables Unternehmen freuen.

Beyond Meat

In unseren Augen ist Beyond Meat mehr als nur ein Hersteller für Fleischersatz Produkte. Keine andere Marke kommt so nah an den Geschmack und die Konsistenz der Produkte ran und auch die Unternehmensführung überzeugt uns. CEO Ethan Brown will nicht nur eine weitere Marke auf den Markt bringen, sondern aus Beyond Meat ein milliardenschweren Nahrungskonzern aufbauen.

Coca-Cola

Coca-Cola gibt es seit 1886 und wir sehen auch keinen Grund darin, warum sich das in naher Zukunft ändern sollte. Das starke Branding und das sehr einfache Geschäftsmodell sind erfolgversprechend und haben sich langfristig als bewährt herausgestellt.

STORE Capital

Mit STORE Capital haben wir ein junges, herausragend geführtes Unternehmen aus dem Immobilienbereich gefunden. Das gesamte Führungsteam und besonders CEO Christopher Volk hat langjährige Expertise in dem Sektor und arbeiten leidenschaftlich an diesem Unternehmen.

T-Mobile US

Unser Neuzugang im Januar 2021 ist die US-Tochter der Deutschen Telekom. Anders als der Mutterkonzern legt T-Mobile US ein rapides Wachstum an den Start und auch das Management gefällt uns insgesamt wesentlich besser.

Gründerkommentar

Das Jahr 2021 für BlueVantage Capital hat wunderbar begonnen. Wir arbeiten stetig daran unsere Investmentstrategie zu verbessern, die ich in einem späteren Artikel noch einmal im Detail erläutern werde. Mit dem Neuzugang T-Mobile US in unserem Portfolio haben wir eine weitere Firma gefunden, die zugleich stabil ist und dennoch große Wachstumsmöglichkeiten mitbringt. Neben den oben aufgeführten Positionen befinden sich auch noch weitere, teils spekulativere Investitionen in unserem Portfolio, die wir aber wegen der verhältnismäßig eher kleinen Einstandswerte nicht aufgelistet haben. Diese Positionen sind meistens eher kurzfristiger Natur (1 – 24 Monate) und eher selten für eine langfristig orientierte Buy and Hold Strategie geeignet. Wir versuchen damit kurzfristig hohe Renditen zu erwirtschaften und so unsere Barrücklagen aufzubessern, damit wir mehr finanziellen Spielraum für unser eigentliches Portfolio haben.

Mit großer Spannung verfolgen wir die Geschehnisse rund um das Reddit-Forum wallstreetbets. Die realistische und gerade auch erfolgende Möglichkeit große US-Hedgefonds in die Knie zu zwingen ist ein noch nie da gewesenes Ereignis, dass in die Geschichtsbücher eingehen wird. Die Kritik vieler Politiker und Investoren an diesem Ereignis halte ich für fragwürdig und unangemessen – ganz zu Schweigen von den Limitationen, die manche Tradingapps wie „Robinhood“ oder „Trade Republic“ ihren Nutzern auferlegt haben. Dort war es zeitweise nicht möglich Aktien ausgewählter Firmen wie GameStop zu kaufen – der Verkauf jedoch war weiterhin möglich. Bei manchen Benutzern wurden teilweise sogar Aktien zum niedrigsten Tagespreis automatisch verkauft – ohne Einwilligung der Halter. Dies ist in meinen Augen höchstgradig illegal und sollte durch die Börsenaufsichten unterbunden und auch abgestraft werden. Wir partizipieren ebenfalls an der Sache und haben eine Position in GameStop eröffnet.

Lars Joppich am 31.01.2021